기업가치 평가 대시보드

기업가치 평가 대시보드

다양한 재무 모델을 사용하여 기업의 내재가치를 분석하고 시뮬레이션합니다.

1. 평가 모델 선택

2. 데이터 입력

1년 후 예상 배당금 (D1)

요구수익률 (R) %

성장률 (G) %

고정 배당금 (D)

요구수익률 (R) %

1년 후 예상 EPS (E1)

P/E 비율 (배)

1년 후 예상 EPS (E1)

PEG 비율 (배)

성장률 (G) %

3. 평가 결과 분석

산출된 내재가치 (주당)

₩32.50

P = D1 / (R - G)

내재가치 vs 시장가격 비교

현재 시장가격 입력

₩0 ₩60

핵심 가치평가 모델

절대가치 평가모델 (Absolute Value Models)

자산의 미래 현금흐름의 현재가치를 기반으로 내재가치를 산정하는 방식입니다.

• 배당할인모형 (DDM, Gordon Growth Model): 배당이 일정한 비율(G)로 영구히 성장한다고 가정하고, 주식의 가치를 미래 예상 배당금의 현재가치로 평가합니다. (공식: P = D1 / (R - G))
• 영구성장모형 (Perpetuity Model): 배당이 영원히 동일하게 지급된다고 가정(성장률 0)하여 가치를 평가합니다. 주로 우선주 평가에 사용됩니다. (공식: P = D / R)

상대가치 평가모델 (Relative Valuation Models)

유사한 기업들의 가치와 비교하여 대상 기업의 가치를 평가하는 방식입니다. 주가 배수(Price Multiples)를 주로 활용합니다.

• 주가수익비율 (P/E Ratio): 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. 이익이 주가 형성의 핵심 동력이라는 논리에 기반합니다. (가치평가: P = 예상 EPS × P/E 비율)
• 주가이익성장비율 (PEG Ratio): P/E 비율을 이익 성장률로 나눈 값으로, 성장을 고려한 가치 평가 지표입니다. PEG 비율이 낮을수록 저평가된 것으로 간주됩니다. (가치평가: P = 예상 EPS × 성장률 × PEG 비율)

기타 자산 평가 방법

유형자산 평가 (Tangible Assets)

토지, 건물, 설비 등 물리적 형태가 있는 자산을 평가하는 방법입니다.

• 원가법 (Cost Method): 자산의 최초 취득 원가를 기준으로 평가합니다.
• 시장가치법 (Market Value Method): 시장에서 거래되는 유사 자산의 가격(대체원가, 순실현가능가치)을 기준으로 평가합니다.
• 감정평가법 (Appraisal Method): 전문 감정평가사가 자산의 가치를 평가합니다.

무형자산 평가 (Intangible Assets)

특허권, 상표권, 저작권 등 물리적 형태가 없는 자산을 평가하는 방법입니다.

• 시장 접근법 (Market Approach): 유사한 무형자산의 실제 거래 가격을 참고하여 평가합니다.
• 소득 접근법 (Income Approach): 무형자산이 창출할 미래 예상 현금흐름을 현재가치로 할인하여 평가합니다.
• 원가 접근법 (Cost Approach): 해당 자산을 대체 또는 재생산하는 데 드는 비용을 기준으로 평가합니다.