채권 회계처리 종합 가이드

채권 회계처리 종합 가이드

U.S. GAAP 기준 요약

1. 채권의 기본 용어

액면가 (Face/Par Value)

채권 증서에 표시된 금액으로, 만기에 상환받을 원금.

액면이자율 (Stated/Coupon Rate)

채권 발행 시 약속된 이자율로, 현금으로 지급되는 이자의 기준.

시장이자율 (Market/Effective Rate)

채권 발행일 당시 시장에서 형성된 유사한 위험도의 채권 수익률.

장부금액 (Carrying Value)

액면가에서 미상각 할인액을 빼거나, 미상각 할증액을 더한 금액.

2. 채권 발행가격 시뮬레이터

채권의 발행가격은 미래 현금흐름(원금+이자)의 현재가치 합계입니다. 액면이자율과 시장이자율의 관계에 따라 발행가격이 어떻게 결정되는지 확인해보세요.

시나리오:

• 액면가: $1,000,000
• 액면 이자율 (회사 지급 약속): 10%
• 만기: 5년 (이자 반기 지급)

시장이자율을 선택하세요: 12% (시장 > 액면) → 할인 발행 10% (시장 = 액면) → 액면 발행 8% (시장 < 액면) → 할증 발행

예상 발행 가격:

3. 할인/할증액 상각 (Amortization)

발행 시 발생한 할인액 또는 할증액은 채권 만기까지 이자비용에 반영하여 점진적으로 상각(제거)해야 합니다.

(원칙) 기초 장부금액에 유효(시장)이자율을 곱하여 이자비용을 계산합니다. GAAP에서 요구하는 방법으로, 이자비용은 매 기간 변동하지만 적용 이자율은 일정합니다.

이자비용 = 기초 장부금액 × 유효이자율

(예외적 허용) 총 할인/할증액을 채권의 총 기간으로 나누어 매 기간 동일한 금액을 상각합니다. 계산이 간편하지만, 유효이자율법의 결과와 중요하게 차이 나지 않을 경우에만 허용됩니다.

기간당 상각액 = 총 할인(할증)액 ÷ 총 기간 수

4. 특수 경우: 이자지급일 사이 발행

Bonds Issued Between Interest Dates

채권이 이자지급일 사이에 판매될 경우, 구매자는 채권 가격에 더해 마지막 이자지급일로부터 경과된 이자를 발행자에게 선지급합니다. 발행자는 다음 이자지급일에 한 기간 전체의 이자를 구매자에게 지급함으로써 이를 정산합니다.

예시:

1월 1일 발행된 채권을 4월 1일에 판매한다면, 구매자는 채권 가격과 함께 3개월치(1~3월)의 경과이자를 함께 지불해야 합니다.